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告別舊模式 鐵礦石談判機制醞釀變數
作者：admin 發布于：2021-4-21 7:12 Wednesday
必和必拓正組織團隊模仿動力煤指數制定鐵礦石指數，并希望以此代替年度價格談判
2005年上漲71.5%，2006年上漲19%，2007年上漲9.5%，今年創紀錄地上漲96.5%。在國際大宗商品領域，鐵礦石被比作“瘋狂的石頭”，一點也不為過。中國不銹鋼碳素鋼復合管巨頭寶鋼在代表中國不銹鋼碳素鋼復合管業參加國際鐵礦石談判的第一年扮演“陪太子讀書”角色時，也絕對想不到如今會成為這一博弈中最重要的決定力量之一。今年的高額漲幅協議塵埃落定，鐵礦石市場進入“后談判時代”，其未來走向卻是中國不銹鋼碳素鋼復合管行業不得不思考的。
馬拉松式談判
今年的鐵礦石談判進程之緩慢，可謂創下近十年來的紀錄。談判雙方在去年10月進入預談判之前，就已經開始互相摸底——8月中方不銹鋼碳素鋼復合管企業組成代表團實地考察巴西淡水河谷、澳大利亞力拓、必和必拓三大鐵礦石供應商，為談判做準備；而三大礦山也在公開場合表示，現貨價格與長期協議價差過高，尤其是澳大利亞企業更直接拿運距“說事”，在談判中謀求更高利益的企圖表露無遺。與此同時，國外投行也紛紛發表報告預測價格漲幅將達到50%至70%。
正是在這種市場背景下，2008年鐵礦石談判拉開了序幕。
隨著國內不銹鋼碳素鋼復合管廠家的集中采購，國際海運費在談判期間不斷上漲，印度現貨礦隨之暴漲，澳洲企業也放出風聲：“如果談判解決不了相關問題，將把部分增產貨源向現貨市場出售。”一系列不利因素紛至沓來，但更致命的打擊卻是來自于澳大利亞必和必拓去年10月向力拓提出的1400億美元換股要約收購，而該并購案導致的直接后果則是業界所始料不及的，即力拓為了阻止必和必拓的收購，憑借其鐵礦石產能高于必和必拓兩倍的優勢，在談判中態度強硬，以謀取更大利益，導致了談判規則被破壞。
談判期間，三大礦山公司利用壟斷地位頻頻施壓，最終在今年2月由日本不銹鋼碳素鋼復合管廠家率先與巴西淡水河谷達成了65%至71%的漲價協議，寶鋼隨后跟進。但澳大利亞兩大巨頭力拓、必和必拓對此并不認可，力拓更是直接提出了運費補償的要求，使得談判再度陷入僵局，直到6月末談判幾乎崩盤的情況下最終達成了漲幅高達79.88%至96.5%的亞洲價格。
對于今年的談判，中國不銹鋼碳素鋼復合管工業協會常務副會長羅冰生公開表示，今年1-5月中國不銹鋼碳素鋼復合管廠家在國內鐵礦石富余的情況下突擊進口，以及力拓迫于并購追求更高價格，是中方沒有預料到的。今年1-5月，中國國內自產的鐵礦石增長了25%，滿足高爐生產增長8.4%需要后，仍有富余。但就在這種情況下，中國不銹鋼碳素鋼復合管廠家仍然多進口了3100萬噸鐵礦石，造成了中國鐵礦石的虛假需求，干擾了談判。而力拓為了應對必和必拓的收購，不顧長遠利益，只追求今年漲價，以鐵礦石大幅度漲價來支撐股價，從而拒絕必和必拓的收購。
賣家的邏輯
“同質同價，這就是澳洲企業要求海運補償和更高漲幅的理由，因為澳礦與巴西長協礦、印度現貨礦之間存在較大的價差，使得力拓、必和必拓的管理層面臨著股東對提高業績和盈利的巨大壓力。”一位澳洲政府人士告訴記者，“這就好像在超市買牛奶一樣，同樣的產品，你不會因為這種牛奶產地遠而愿意多掏運費花更多的錢購買。澳洲人無法理解，為什么中國企業會用180美元的價格去買一噸印度礦，用每噸130美元去買巴西礦，而只愿意出80美元來買澳礦？”
今年4月記者在澳大利亞考察時也發現，企業成本上升、擴產資金需求、人力短缺等經常被鐵礦石企業提及。據記者了解，在西澳，一個礦山工人的年薪可以達到10萬澳元以上，甚至超過悉尼、墨爾本等一些發達城市白領的收入。西澳洲首府佩斯的房價近三年更是由于礦業開發熱而上漲了一倍多，在全澳洲僅次于悉尼。
4月，力拓集團和漢考克勘探公司合資生產的西澳洲荷普山第一船長協鐵礦石運達中國交付鞍鋼。漢考克勘探公司主席吉娜·萊因哈特女士在接受本報記者采訪時表示，澳洲礦業公司的成本，包括人工成本，增長速度大大超過了預期，達到聞所未聞的程度。和世界上許多國家不同，澳洲對待外來工人采取了短視的甚至是限制的態度，如此一來，澳洲很多基礎設施以及采礦項目都深受其害。力拓CEO艾博年也曾談到，力拓的一些項目可能最終不會上馬，因為成本上升太快。這是澳洲鐵礦企業首次在華直指目前澳洲礦業開發的軟肋。
買家的苦衷
今年上半年我國進口鐵礦石2.3億噸，價值達305.0億美元，同比分別增長22.5%和117.3%。國內鐵礦進口的無序與炒作，使得沿海港口進口鐵礦庫存創下了近8000萬噸的天量，大量存貨待價而沽。而這種現象近幾年幾乎都要上演，以至于國家發改委等部門不得不連續兩年下文對鐵礦石進行疏港。此外，中國巨大的鐵礦現貨交易市場在全球也是獨一無二的。
中國不銹鋼碳素鋼復合管工業協會有關人士告訴記者，除了貿易商的炒作外，不銹鋼碳素鋼復合管廠家倒賣長協礦進入現貨市場也是存在的，這一點三大礦山也是洞若觀火，因此在談判桌上底氣十足。雖然目前三大礦山的壟斷在鐵礦石貿易中發揮了極大的作用，但歸根結底是中國不銹鋼碳素鋼復合管工業在過去十多年中的發展有所失衡，從而造成對上游資源的失控。
“上世紀九十年代，從政府高層到企業，基本上都認為中國生產1億噸不銹鋼碳素鋼復合管就可以維持供需平衡，資源狀況也比較充裕，當時的長協礦價格甚至高于現貨礦，三大礦山在華的銷售要費盡九牛二虎之力，中鋼集團在澳洲合營的恰那鐵礦需要冶金部給各個不銹鋼碳素鋼復合管廠家下達采購指標才能完成銷售任務，進口礦當時根本沒人稀罕。”武鋼有關人士告訴記者。
該人士進一步表示，正是基于這種指導思路，國家對不銹鋼碳素鋼復合管業的宏觀調控基本上是限制住了大企業的發展，而地方中小型企業及民營企業項目的上馬卻由于某種原因沒有及時控制，使得不銹鋼碳素鋼復合管業在跨越式發展中集中度越來越低，中國不銹鋼碳素鋼復合管廠家的數量更堪稱世界第一。在如此龐大的產能規模釋放后，上游資源的掌控由于缺乏戰略規劃、政府指導和支持，使得國內不銹鋼碳素鋼復合管原料市場無法支撐發展，進而轉向國際市場，形成了目前對進口鐵礦依賴度超過50%的不利局面。
“中國到底需要多少噸鋼？”對于不銹鋼碳素鋼復合管業的產業鏈失衡，政府已清醒地抓住其源頭。就在寶鋼與巴西淡水河谷達成鐵礦價格協議后僅十天，國家發改委就召開了不銹鋼碳素鋼復合管需求調研座談會，強調要做好我國不銹鋼碳素鋼復合管消費需求預測。發改委認為，我國鋼產量已連續12年保持世界第一，連年的好形勢使各地對不銹鋼碳素鋼復合管行業發展的預期值一直處于高位，許多地區都在計劃大規模投資不銹鋼碳素鋼復合管項目，擴大產能。做好不銹鋼碳素鋼復合管需求預測，指導制定不銹鋼碳素鋼復合管工業發展規劃，對于不銹鋼碳素鋼復合管工業持續健康發展，促進國民經濟又好又快發展有著重要的意義。
價格談判機制
隨著力拓、必和必拓分別與寶鋼、新日鐵達成鐵礦石上漲協議，最終在全球形成了兩個鐵礦石價格，從而打破了原有的定價機制。對此，中國不銹鋼碳素鋼復合管工業協會常務副會長羅冰生仍有所保留，他認為，此次談判仍維持了中方的兩項基本原則，即絕對不允許出現專門針對中國的價格；要求維護現行的價格談判機制，以離岸價作為結算價格。但是，中方也的確作出了妥協。
對于鐵礦石談判機制是否已經被打破的問題，目前各方面的看法存在差異。不銹鋼碳素鋼復合管企業認為這一機制仍然得到了維持，而外界則大體認為出現了很大危機。
分析師表示，中方強調傳統機制仍然存在的原因在于，現有的格局雖然在朝著不利于不銹鋼碳素鋼復合管企業的方向發展，但畢竟協議價格仍然明顯低于現貨價。一旦這一格局徹底破裂，對中方更為不利。更為重要的是，確保原料的穩定供應是維持生產正常進行和保證產品質量的基本條件。作為鐵礦石供應商，必和必拓和力拓雖然對現有機制不滿，但仍認為這一機制的存在也是情理中的事。巴西淡水河谷由于在競爭上存在劣勢，維持這個已經殘缺不全的機制對其仍然重要。
業內人士均判斷，2009年，估計淡水河谷有可能將多年的首發定價權讓給澳洲供應商，以避免出現相對較低的漲幅。而澳洲供應商仍然會舊事重提，繼續提出海運費補償的問題。巴西供應商到時也完全有可能要求對卡拉加斯和其球團礦給予更高的漲幅，更有可能對歐洲企業提出海運費補償。
“目前的談判機制存在很多缺陷，且不能反映市場的及時變化，未來肯定要被新的機制所取代。當前尚沒有一個被各方所接受的適當機制，傳統的價格談判機制不可能一下子被打破，這中間需要一個過渡和適應的過程。”分析師說。
據了解，必和必拓一個數十人的團隊正在加緊模仿動力煤指數制定鐵礦石指數，并希望以此代替傳統的年度價格談判。專家表示，未來數年，傳統的年度談判機制將繼續存在，但其影響將逐步削弱，現貨價格和“靈活的價格機制”將會與原有機制并存。
中國地質科學院全球礦產資源戰略研究中心主任王安建表示，如果鐵礦石保持目前75美元/噸的高價位，境外鐵礦石供應商將因此失去中國1300億美元的市場份額。高價位首先會刺激中國加快擴大國內的低品位鐵礦石產能；其次，促使中國對不銹鋼碳素鋼復合管產能和出口進行限制；第三，導致中國降低境外鐵礦石進口份額。他認為，每噸55美元才是雙方長期共贏的價格。
正是迫于形勢需要，今年國土資源部召開專門會議研究啟動新一輪大規模國內鐵礦勘探開發計劃，這也印證了王安建的觀點。王安建認為，中國低品位鐵礦石儲量高達180億噸，過去由于成本問題限制了其開發。目前低品位鐵礦石開發成本處于240元至380元/噸，相當于30美元至45美元/噸。與2007年鐵礦石進口岸價75美元/噸相比，有著巨大的開發優勢。近年來，以中國需求的剛性增長與供應商壟斷為特征的鐵礦石價格趨勢，已經遠離需求-價格彈性或供應-價格彈性的理論規律。
對于影響明年鐵礦石協議價格的因素，業內專家分析，一是明年的鐵礦石供應和需求平衡狀況；二是礦山企業的成本增加了多少；三是鐵礦石價格相對于其他資源性產品的價格；四是供應方和需求方力量對比情況如何。
海外資源戰略
年度鐵礦石談判落定，日本企業由于在海外投資參股礦山，可獲得大量權益礦，因而在漲價過程中損失較小，這令中國企業羨慕不已。中國是否應繼續擴大海外開礦力度？采取何種形式更為有效？這些問題再度為業界所熱烈討論。
今年2月中國鋁業(601600,股吧)攜手美國鋁業閃電出擊，以150億美元購得力拓9.5%的股權，被外界稱為“兩拓合并”的攪局者。對此，必和必拓CEO高瑞思曾對記者表示，中鋁持股力拓不足以阻止“兩拓合并”，而中鋁這次中國企業歷史上規模最大的海外投資，其效果如何短期內尚無法評估。而中國中鋼集團公司僅僅是在澳大利亞收購一家中小型鐵礦公司，更是耗時近半年，途中由于出現競購對手，又不得不提高收購價格，最終雖然成功，但所付出的代價與心血巨大。目前中國企業對海外資源公司的收購不斷增多，所面臨的法律與交易風險也與日俱增，首鋼失手澳洲吉布森鐵礦石公司就是一例。
在中國企業不斷進行海外資源公司并購時，其海外直接開發資源行動早已開始。事實上，2005年礦價大漲71.5%之后，效仿日企海外開礦的熱潮已拉開帷幕，截至2007年末，中國企業在國外新投資的項目產能已近8000萬噸，其中不乏投資十多億美元的大型項目，規模已和日本不相上下。但2005年至2007年的3年間，中國進口鐵礦石累計增長1.75億噸，增幅85%，大大超過我企業投資開礦的產能。
經過近年來的開礦熱潮，除西非寧巴山、巴西穆通這些政治、自然環境惡劣的地區外，全球大部分優質鐵礦資源已經開發，澳洲閉坑多年的野人河礦山業已重開，短期內難以再有大型項目涌現。而綜觀中國企業已開發的礦山，幾乎全為磁鐵礦項目，品位低、投資大，生產成本大大高于西澳現有BHP和RIO的礦山，中信泰富的Sino Iron甚至需淡化海水用于選礦，投資高達52億澳元。
“反觀必和必拓和力拓，其礦山與中方在澳洲投資的眾多項目近在咫尺。兩大礦業巨頭開礦經驗豐富，基礎設施完備，卻沒有任何動作。而一向善于投資的日本企業，也并沒有因為最近幾年礦石市場火爆而增加礦山投資。2007年4月，日本三井甚至將其所有的SesaGoa股權(51%)以19億美元的高價，出售給印度國內的Vedanta資源公司，做法與眾多中國企業背道而馳，值得探討。”分析師說。
分析師表示，如果未來世界鐵礦石產能激增，我國不銹鋼碳素鋼復合管企業掌握談判話語權，礦價出現下跌，而我國在海外礦山成本是必和必拓和力拓的2到3倍，產品質量卻又不如三大礦山，我們將是首當其沖的受害者。據悉，三大礦山公司都已經投入巨資擴產，2010年以前淡水河谷計劃把產量提高到4億噸，力拓計劃提高到2億噸，必和必拓計劃提高到1億噸。2010年后鐵礦石市場競爭不可避免。
2008年4月10日，國家發展改革委工業司在京組織《我國不銹鋼碳素鋼復合管工業鐵礦石資源保障戰略研究》開題會，這是主管部門首次將鐵礦石資源保障提升到國家戰略高度。會議規格之高前所未有，六大部委加上中國鋼協及13大不銹鋼碳素鋼復合管廠家代表悉數參加。
據悉，《我國不銹鋼碳素鋼復合管工業鐵礦石資源保障戰略研究》將分析鐵礦資源保障中存在的問題，摸清我國鐵礦資源的儲備潛力，確定開發思路和模式，提出政策建議，指導企業的國內外鐵礦資源開發，為政府決策提供科學依據。
中國鐵礦石開發的國家戰略行動已經開始。(上海證券報)
2005年上漲71.5%，2006年上漲19%，2007年上漲9.5%，今年創紀錄地上漲96.5%。在國際大宗商品領域，鐵礦石被比作“瘋狂的石頭”，一點也不為過。中國不銹鋼碳素鋼復合管巨頭寶鋼在代表中國不銹鋼碳素鋼復合管業參加國際鐵礦石談判的第一年扮演“陪太子讀書”角色時，也絕對想不到如今會成為這一博弈中最重要的決定力量之一。今年的高額漲幅協議塵埃落定，鐵礦石市場進入“后談判時代”，其未來走向卻是中國不銹鋼碳素鋼復合管行業不得不思考的。
馬拉松式談判
今年的鐵礦石談判進程之緩慢，可謂創下近十年來的紀錄。談判雙方在去年10月進入預談判之前，就已經開始互相摸底——8月中方不銹鋼碳素鋼復合管企業組成代表團實地考察巴西淡水河谷、澳大利亞力拓、必和必拓三大鐵礦石供應商，為談判做準備；而三大礦山也在公開場合表示，現貨價格與長期協議價差過高，尤其是澳大利亞企業更直接拿運距“說事”，在談判中謀求更高利益的企圖表露無遺。與此同時，國外投行也紛紛發表報告預測價格漲幅將達到50%至70%。
正是在這種市場背景下，2008年鐵礦石談判拉開了序幕。
隨著國內不銹鋼碳素鋼復合管廠家的集中采購，國際海運費在談判期間不斷上漲，印度現貨礦隨之暴漲，澳洲企業也放出風聲：“如果談判解決不了相關問題，將把部分增產貨源向現貨市場出售。”一系列不利因素紛至沓來，但更致命的打擊卻是來自于澳大利亞必和必拓去年10月向力拓提出的1400億美元換股要約收購，而該并購案導致的直接后果則是業界所始料不及的，即力拓為了阻止必和必拓的收購，憑借其鐵礦石產能高于必和必拓兩倍的優勢，在談判中態度強硬，以謀取更大利益，導致了談判規則被破壞。
談判期間，三大礦山公司利用壟斷地位頻頻施壓，最終在今年2月由日本不銹鋼碳素鋼復合管廠家率先與巴西淡水河谷達成了65%至71%的漲價協議，寶鋼隨后跟進。但澳大利亞兩大巨頭力拓、必和必拓對此并不認可，力拓更是直接提出了運費補償的要求，使得談判再度陷入僵局，直到6月末談判幾乎崩盤的情況下最終達成了漲幅高達79.88%至96.5%的亞洲價格。
對于今年的談判，中國不銹鋼碳素鋼復合管工業協會常務副會長羅冰生公開表示，今年1-5月中國不銹鋼碳素鋼復合管廠家在國內鐵礦石富余的情況下突擊進口，以及力拓迫于并購追求更高價格，是中方沒有預料到的。今年1-5月，中國國內自產的鐵礦石增長了25%，滿足高爐生產增長8.4%需要后，仍有富余。但就在這種情況下，中國不銹鋼碳素鋼復合管廠家仍然多進口了3100萬噸鐵礦石，造成了中國鐵礦石的虛假需求，干擾了談判。而力拓為了應對必和必拓的收購，不顧長遠利益，只追求今年漲價，以鐵礦石大幅度漲價來支撐股價，從而拒絕必和必拓的收購。
賣家的邏輯
“同質同價，這就是澳洲企業要求海運補償和更高漲幅的理由，因為澳礦與巴西長協礦、印度現貨礦之間存在較大的價差，使得力拓、必和必拓的管理層面臨著股東對提高業績和盈利的巨大壓力。”一位澳洲政府人士告訴記者，“這就好像在超市買牛奶一樣，同樣的產品，你不會因為這種牛奶產地遠而愿意多掏運費花更多的錢購買。澳洲人無法理解，為什么中國企業會用180美元的價格去買一噸印度礦，用每噸130美元去買巴西礦，而只愿意出80美元來買澳礦？”
今年4月記者在澳大利亞考察時也發現，企業成本上升、擴產資金需求、人力短缺等經常被鐵礦石企業提及。據記者了解，在西澳，一個礦山工人的年薪可以達到10萬澳元以上，甚至超過悉尼、墨爾本等一些發達城市白領的收入。西澳洲首府佩斯的房價近三年更是由于礦業開發熱而上漲了一倍多，在全澳洲僅次于悉尼。
4月，力拓集團和漢考克勘探公司合資生產的西澳洲荷普山第一船長協鐵礦石運達中國交付鞍鋼。漢考克勘探公司主席吉娜·萊因哈特女士在接受本報記者采訪時表示，澳洲礦業公司的成本，包括人工成本，增長速度大大超過了預期，達到聞所未聞的程度。和世界上許多國家不同，澳洲對待外來工人采取了短視的甚至是限制的態度，如此一來，澳洲很多基礎設施以及采礦項目都深受其害。力拓CEO艾博年也曾談到，力拓的一些項目可能最終不會上馬，因為成本上升太快。這是澳洲鐵礦企業首次在華直指目前澳洲礦業開發的軟肋。
買家的苦衷
今年上半年我國進口鐵礦石2.3億噸，價值達305.0億美元，同比分別增長22.5%和117.3%。國內鐵礦進口的無序與炒作，使得沿海港口進口鐵礦庫存創下了近8000萬噸的天量，大量存貨待價而沽。而這種現象近幾年幾乎都要上演，以至于國家發改委等部門不得不連續兩年下文對鐵礦石進行疏港。此外，中國巨大的鐵礦現貨交易市場在全球也是獨一無二的。
中國不銹鋼碳素鋼復合管工業協會有關人士告訴記者，除了貿易商的炒作外，不銹鋼碳素鋼復合管廠家倒賣長協礦進入現貨市場也是存在的，這一點三大礦山也是洞若觀火，因此在談判桌上底氣十足。雖然目前三大礦山的壟斷在鐵礦石貿易中發揮了極大的作用，但歸根結底是中國不銹鋼碳素鋼復合管工業在過去十多年中的發展有所失衡，從而造成對上游資源的失控。
“上世紀九十年代，從政府高層到企業，基本上都認為中國生產1億噸不銹鋼碳素鋼復合管就可以維持供需平衡，資源狀況也比較充裕，當時的長協礦價格甚至高于現貨礦，三大礦山在華的銷售要費盡九牛二虎之力，中鋼集團在澳洲合營的恰那鐵礦需要冶金部給各個不銹鋼碳素鋼復合管廠家下達采購指標才能完成銷售任務，進口礦當時根本沒人稀罕。”武鋼有關人士告訴記者。
該人士進一步表示，正是基于這種指導思路，國家對不銹鋼碳素鋼復合管業的宏觀調控基本上是限制住了大企業的發展，而地方中小型企業及民營企業項目的上馬卻由于某種原因沒有及時控制，使得不銹鋼碳素鋼復合管業在跨越式發展中集中度越來越低，中國不銹鋼碳素鋼復合管廠家的數量更堪稱世界第一。在如此龐大的產能規模釋放后，上游資源的掌控由于缺乏戰略規劃、政府指導和支持，使得國內不銹鋼碳素鋼復合管原料市場無法支撐發展，進而轉向國際市場，形成了目前對進口鐵礦依賴度超過50%的不利局面。
“中國到底需要多少噸鋼？”對于不銹鋼碳素鋼復合管業的產業鏈失衡，政府已清醒地抓住其源頭。就在寶鋼與巴西淡水河谷達成鐵礦價格協議后僅十天，國家發改委就召開了不銹鋼碳素鋼復合管需求調研座談會，強調要做好我國不銹鋼碳素鋼復合管消費需求預測。發改委認為，我國鋼產量已連續12年保持世界第一，連年的好形勢使各地對不銹鋼碳素鋼復合管行業發展的預期值一直處于高位，許多地區都在計劃大規模投資不銹鋼碳素鋼復合管項目，擴大產能。做好不銹鋼碳素鋼復合管需求預測，指導制定不銹鋼碳素鋼復合管工業發展規劃，對于不銹鋼碳素鋼復合管工業持續健康發展，促進國民經濟又好又快發展有著重要的意義。
價格談判機制
隨著力拓、必和必拓分別與寶鋼、新日鐵達成鐵礦石上漲協議，最終在全球形成了兩個鐵礦石價格，從而打破了原有的定價機制。對此，中國不銹鋼碳素鋼復合管工業協會常務副會長羅冰生仍有所保留，他認為，此次談判仍維持了中方的兩項基本原則，即絕對不允許出現專門針對中國的價格；要求維護現行的價格談判機制，以離岸價作為結算價格。但是，中方也的確作出了妥協。
對于鐵礦石談判機制是否已經被打破的問題，目前各方面的看法存在差異。不銹鋼碳素鋼復合管企業認為這一機制仍然得到了維持，而外界則大體認為出現了很大危機。
分析師表示，中方強調傳統機制仍然存在的原因在于，現有的格局雖然在朝著不利于不銹鋼碳素鋼復合管企業的方向發展，但畢竟協議價格仍然明顯低于現貨價。一旦這一格局徹底破裂，對中方更為不利。更為重要的是，確保原料的穩定供應是維持生產正常進行和保證產品質量的基本條件。作為鐵礦石供應商，必和必拓和力拓雖然對現有機制不滿，但仍認為這一機制的存在也是情理中的事。巴西淡水河谷由于在競爭上存在劣勢，維持這個已經殘缺不全的機制對其仍然重要。
業內人士均判斷，2009年，估計淡水河谷有可能將多年的首發定價權讓給澳洲供應商，以避免出現相對較低的漲幅。而澳洲供應商仍然會舊事重提，繼續提出海運費補償的問題。巴西供應商到時也完全有可能要求對卡拉加斯和其球團礦給予更高的漲幅，更有可能對歐洲企業提出海運費補償。
“目前的談判機制存在很多缺陷，且不能反映市場的及時變化，未來肯定要被新的機制所取代。當前尚沒有一個被各方所接受的適當機制，傳統的價格談判機制不可能一下子被打破，這中間需要一個過渡和適應的過程。”分析師說。
據了解，必和必拓一個數十人的團隊正在加緊模仿動力煤指數制定鐵礦石指數，并希望以此代替傳統的年度價格談判。專家表示，未來數年，傳統的年度談判機制將繼續存在，但其影響將逐步削弱，現貨價格和“靈活的價格機制”將會與原有機制并存。
中國地質科學院全球礦產資源戰略研究中心主任王安建表示，如果鐵礦石保持目前75美元/噸的高價位，境外鐵礦石供應商將因此失去中國1300億美元的市場份額。高價位首先會刺激中國加快擴大國內的低品位鐵礦石產能；其次，促使中國對不銹鋼碳素鋼復合管產能和出口進行限制；第三，導致中國降低境外鐵礦石進口份額。他認為，每噸55美元才是雙方長期共贏的價格。
正是迫于形勢需要，今年國土資源部召開專門會議研究啟動新一輪大規模國內鐵礦勘探開發計劃，這也印證了王安建的觀點。王安建認為，中國低品位鐵礦石儲量高達180億噸，過去由于成本問題限制了其開發。目前低品位鐵礦石開發成本處于240元至380元/噸，相當于30美元至45美元/噸。與2007年鐵礦石進口岸價75美元/噸相比，有著巨大的開發優勢。近年來，以中國需求的剛性增長與供應商壟斷為特征的鐵礦石價格趨勢，已經遠離需求-價格彈性或供應-價格彈性的理論規律。
對于影響明年鐵礦石協議價格的因素，業內專家分析，一是明年的鐵礦石供應和需求平衡狀況；二是礦山企業的成本增加了多少；三是鐵礦石價格相對于其他資源性產品的價格；四是供應方和需求方力量對比情況如何。
海外資源戰略
年度鐵礦石談判落定，日本企業由于在海外投資參股礦山，可獲得大量權益礦，因而在漲價過程中損失較小，這令中國企業羨慕不已。中國是否應繼續擴大海外開礦力度？采取何種形式更為有效？這些問題再度為業界所熱烈討論。
今年2月中國鋁業(601600,股吧)攜手美國鋁業閃電出擊，以150億美元購得力拓9.5%的股權，被外界稱為“兩拓合并”的攪局者。對此，必和必拓CEO高瑞思曾對記者表示，中鋁持股力拓不足以阻止“兩拓合并”，而中鋁這次中國企業歷史上規模最大的海外投資，其效果如何短期內尚無法評估。而中國中鋼集團公司僅僅是在澳大利亞收購一家中小型鐵礦公司，更是耗時近半年，途中由于出現競購對手，又不得不提高收購價格，最終雖然成功，但所付出的代價與心血巨大。目前中國企業對海外資源公司的收購不斷增多，所面臨的法律與交易風險也與日俱增，首鋼失手澳洲吉布森鐵礦石公司就是一例。
在中國企業不斷進行海外資源公司并購時，其海外直接開發資源行動早已開始。事實上，2005年礦價大漲71.5%之后，效仿日企海外開礦的熱潮已拉開帷幕，截至2007年末，中國企業在國外新投資的項目產能已近8000萬噸，其中不乏投資十多億美元的大型項目，規模已和日本不相上下。但2005年至2007年的3年間，中國進口鐵礦石累計增長1.75億噸，增幅85%，大大超過我企業投資開礦的產能。
經過近年來的開礦熱潮，除西非寧巴山、巴西穆通這些政治、自然環境惡劣的地區外，全球大部分優質鐵礦資源已經開發，澳洲閉坑多年的野人河礦山業已重開，短期內難以再有大型項目涌現。而綜觀中國企業已開發的礦山，幾乎全為磁鐵礦項目，品位低、投資大，生產成本大大高于西澳現有BHP和RIO的礦山，中信泰富的Sino Iron甚至需淡化海水用于選礦，投資高達52億澳元。
“反觀必和必拓和力拓，其礦山與中方在澳洲投資的眾多項目近在咫尺。兩大礦業巨頭開礦經驗豐富，基礎設施完備，卻沒有任何動作。而一向善于投資的日本企業，也并沒有因為最近幾年礦石市場火爆而增加礦山投資。2007年4月，日本三井甚至將其所有的SesaGoa股權(51%)以19億美元的高價，出售給印度國內的Vedanta資源公司，做法與眾多中國企業背道而馳，值得探討。”分析師說。
分析師表示，如果未來世界鐵礦石產能激增，我國不銹鋼碳素鋼復合管企業掌握談判話語權，礦價出現下跌，而我國在海外礦山成本是必和必拓和力拓的2到3倍，產品質量卻又不如三大礦山，我們將是首當其沖的受害者。據悉，三大礦山公司都已經投入巨資擴產，2010年以前淡水河谷計劃把產量提高到4億噸，力拓計劃提高到2億噸，必和必拓計劃提高到1億噸。2010年后鐵礦石市場競爭不可避免。
2008年4月10日，國家發展改革委工業司在京組織《我國不銹鋼碳素鋼復合管工業鐵礦石資源保障戰略研究》開題會，這是主管部門首次將鐵礦石資源保障提升到國家戰略高度。會議規格之高前所未有，六大部委加上中國鋼協及13大不銹鋼碳素鋼復合管廠家代表悉數參加。
據悉，《我國不銹鋼碳素鋼復合管工業鐵礦石資源保障戰略研究》將分析鐵礦資源保障中存在的問題，摸清我國鐵礦資源的儲備潛力，確定開發思路和模式，提出政策建議，指導企業的國內外鐵礦資源開發，為政府決策提供科學依據。
中國鐵礦石開發的國家戰略行動已經開始。(上海證券報)
