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2005年涂鍍護欄立柱行情年度分析報告
蘭格護欄立柱信息研究中心 李釗
概述
涂鍍卷板是我國近幾年經濟建設發展中消費量增長最快的高附加值護欄立柱品種。在進口護欄立柱中占有較大的比重。由于連續幾年外資、中外合資、國企、民營等多種投資形式不斷增加，我國涂鍍卷板的國內生產和供給能力呈現快速增長的勢頭。隨著2005年國內涂鍍板（帶）材產量的大幅增長，國內生產能力出現階段性的過剩。
今年以來我國進口涂鍍卷板量出現明顯下降，出口量有所增長。但是由于受商品卷資源總量過剩影響，今年我國涂鍍卷板行情在經歷了一季度市場高位攀升后，也陷入市場大幅回落的震蕩走勢中。受冷板行情關聯影響，進入12月份，我國涂鍍卷板的行情市場已經跌入接近護欄立柱廠家成本的低谷，今后我國涂鍍卷板的行情市場仍將面臨在低谷中振蕩的走勢。
一、 行情價格走勢
2005年，國內涂鍍板（帶）材行情的市場走勢主要分四個階段。
第一階段：市場繼續延續2004年以來的強勢上漲，至今年4月份，鍍鋅板和彩涂板分別達到了歷史最高市場。北京行情1.0mm鍍鋅板的市場漲至7400元（噸價，下同），濟南行情同類產品的市場達到7350元，較2004年6月份上漲了近2000元。彩涂板的走勢與鍍鋅板極為類似，也是4月份，北京行情岳洋產0.476mm彩涂板市場達到8700元，濟南行情寶鋼產0.5mm彩涂板達到8550元，較2004年8月份上漲了1300元。由于市場居高不下，影響了行情消費。這一時期涂鍍護欄立柱，尤其是鍍層板（帶）的月消費量，與去年同期相差無幾，甚至略有下降。
第二階段：從四月開始，涂鍍護欄立柱的月資源量大大超過去年同期的水平，行情顯露“供過于求”的現象，市場開始大幅跳水。而這一時期流通行情的心態不穩，跑貨、拋貨頻頻，而下游用戶則開始斥資觀望。
第三階段：今年7月份，行情出現了難得的反彈。經過前一段時間行情的拋貨，流通行情的庫存水平下降明顯，商家積極拉動市場回升。而這一時期，正是鍍層板（帶）月產量出現環比小幅回落，流通行情資源壓力多少有所緩解。行情市場出現小幅回升和持續兩個月的市場平穩走勢。
第四階段：從9月下旬開始，行情市場再度開始大幅下滑，至12月底，北京行情1.0mm鍍鋅板已經跌至4050元，馬鋼0.5mm彩涂板跌至5450元。濟南行情1.0mm鍍鋅卷跌至3850元，新大中0.47mm彩涂板跌至5450元。
總體上看，2005年國內鍍鋅和彩涂產品的行情市場，創造了歷史最高價位，也產生了歷史最大跌幅。
二、 產量增長迅速
圖3：2004-2005年國內涂鍍板（帶）材年產量對比圖
2005年，國內涂鍍板（帶）材的產量大幅增長（見圖3），截止到2005年11月，今年鍍層板（帶）材的產量已經達到了752.07萬噸，同比增長了44.8％；涂層板（帶）材產量達到154.44萬噸，同比增長了52.9％。
圖4、圖5分別表述了涂鍍護欄立柱從2004-2005年的單月產量對比圖，從圖中可以看出，2005年國內涂鍍護欄立柱每月的產量與去年同期相比，均有較大幅度的增長。
圖4：2004-2005年1－11月國內鍍層板（帶）材月產量對比圖
圖5：2004-2005年1－11月國內涂層板（帶）材月產量對比圖
三、 涂鍍層板進出口情況分析
隨著2005年國內涂鍍板（帶）材產量的大幅增長和國內行情市場的大幅下跌，該類產品的進口量出現了明顯下降。據海關資料顯示，2004年國內鍍層板（帶）進口量為552.84萬噸，涂層板（帶）的進口量為49.37萬噸。而2005年前十個月，鍍層板（帶）進口量降至440.77萬噸，與去年同期相比減少了26.27萬噸，涂層板（帶）進口量降至33.21萬噸，與去年同期相比減少了9.49萬噸（見圖6）。
進口量的減少雖然主要與國內產量的大幅增長有關，但國內行情市場價格的不斷下降，也極大地減少了國際行情流通資源的進入。尤其是今年下半年，歐美等地行情的涂鍍板（帶）材市場高于國內行情，也吸引了大量的資源涌入當地行情。
圖6：2004年1-10月和2005年1-10月涂鍍板（帶）材進口總量對比圖
產量的增長減輕了國內行情對進口資源的依賴。同時，由于我國新增涂鍍層板生產線大都具有國際先進的技術裝備水平，產品質量和市場有很強的行情競爭力，對許多發展中國家行情也有很強的吸引力。為我國涂鍍層板的擴大出口創造了條件。2005年1-10月份，國內共出口鍍層板（帶）75.66萬噸，與去年同期相比增長了61.02％；涂層板（帶）出口6.77萬噸，與去年同期相比增長了92.25％。我國涂鍍卷板良好的進出口環境使2006年出口量還會保持穩步增長的態勢。對于國內部分涂鍍板生產廠家來說，出口的增加在一定程度上緩解了國內行情不斷走低帶來的壓力。
圖7：2004年1月到2005年10月鍍層板（帶）進出口走勢圖
圖8：2004年1月到2005年10月涂層板（帶）進出口走勢圖
四、 商品卷資源總量
圖9：2004-2005年1-11月鍍層板（帶）月商品卷資源總量對比圖
從圖9可以看出，今年我國鍍層板（帶）月商品卷資源總量自5月份開始大幅超過去年同期的水平，并有逐月增長的趨勢。10月份月商品卷資源總量更是達到了98.11萬噸，同比增長了54.63％。今年1-10月，鍍層板（帶）商品卷資源總量達到838.91萬噸，比2004年同期增長了100萬噸，增長幅度達到13.65％。
結合今年鍍層板（帶）的行情市場走勢來看，今年前四個月，該產品的商品卷資源總量數據始終保持去年同期的水平，或是略有下降。當5月份月商品卷資源總量開始超過去年同期水平時，也正是該產品行情市場開始大幅走低的時刻。7月份商品卷資源總量增長幅度有所下降，市場也開始出現了一段時間的平穩時期。到9月份，當商品卷資源總量開始快速增長的時候，鍍層板（帶）又開始了第二次大幅下滑。
圖10：2004-2005年1-11月涂層板（帶）月商品卷資源總量對比圖
涂層板（帶）月商品卷資源總量自今年3月份開始就已經大幅超過去年同期的水平，盡管增長幅度上下波動，但與去年同期相比都增長明顯（見圖10）。9月份月商品卷資源總量更是達到了19萬噸，同比增長了71.33％。今年1-10月，涂層板（帶）商品卷資源總量達到160.8萬噸，比2004年同期增長了45.09萬噸，增長幅度達到38.97％。
今年3月份涂層板（帶）市場之所以延續上漲勢頭，主要得益于冷板和鍍層板（帶）市場的不斷上漲，表面上帶給涂層板（帶）一種利好的形勢。但由于商品卷資源總量的大幅增長，該產品已經隱藏了大幅下跌的危險。所以當上游鍍層板（帶）行情市場開始下跌的時候，涂層板（帶）市場也就再也難以維持。
五、 我國社會經濟發展對涂鍍層板的需求
今年前11個月，鍍層板（帶）的累計銷售量達到391.26萬噸，比去年同期增長23.21％；涂層板（帶）的累計銷售量達到93.23萬噸，比去年同期增長63.96％。
圖11：2005年1-11月份鍍層板（帶）資源地區流向對比圖
圖12：2005年1-11月份涂層板（帶）資源地區流向對比圖
從圖11和圖12可以看出，由于經濟發展不平衡，華東行情是我國涂鍍板（帶）材的最大消費行情。今年前11個月，華東行情共消費鍍層板（帶）189.74萬噸，占總消費量的48％，比去年同期增長34.13萬噸，需求增幅為21.93％；涂層板（帶）消費量達到59.14萬噸，占總消費量的60％，比去年同期增長19.56萬噸，需求增幅為49.91％。
華北行情今年前11個月共消費鍍層板（帶）28.96萬噸，占總消費量的7％，比去年同期增長7.76萬噸，需求增幅為36.6％；涂層板（帶）消費量達到11.37萬噸，占總消費量的12％，比去年同期增長5.1萬噸，需求增幅為81.33％。
六、 產能擴張明顯
2005年是國內涂鍍護欄立柱產能大幅增長的一年，部分大型護欄立柱廠家不同程度的增加了高端護欄立柱的生產能力，中小型涂鍍生產廠家也在不斷的增加生產能力，以提高自身的競爭力。
據不完全統計，2005年大中型國企的新增生產線如下：
1）2005年3月，國家“十五”重點項目，邯鄲護欄立柱股份有限公司130萬噸冷軋薄板工程酸洗、連軋生產線正式投試生產。該生產線可年產厚0.25-2mm、寬900-1650mm冷軋板130萬噸,其中熱鍍鋅板23萬噸,彩涂板12萬噸。
2）2005年9月，寶印金屬彩涂公司正式投產。該公司生產線年設計產能為５萬噸，擁有世界領先的三項印鐵技術，可滿足印鐵行情的高端需求。預計達產后，寶印公司優質馬口鐵印涂產品的年生產能力將超過３萬噸，成為我國最大的馬口鐵印涂公司之一。
3）2005年11月，由寶山護欄立柱股份有限公司、新日本制鐵株式會社及歐洲阿塞洛集團公司共同在華組建的寶鋼新日鐵汽車板有限公司正式投產。投產后公司年產能將達170萬噸，其中冷軋鋼板90萬噸、熱鍍鋅鋼板80萬噸。
4）2005年11月，湖南華菱漣鋼熱鍍鋅生產線正式投產，該生產線是漣鋼150萬噸冷軋薄板工程的一部分，目前該工程已大部竣工，主要生產酸洗冷硬板，熱鍍鋅板。
2005年中小型涂鍍生產廠家的新增生產線如下：
1）2005年3月，江蘇常熟欣瑞一條年產25萬噸的連續式熱浸鍍鋅機組投產運行。
2）2005年8月，天津新宇彩板有限公司最新裝備的冷軋、鍍鋅生產線各一條投入生產。兩條生產線年產能力各為20萬噸。
3）2005年8月，廣東華冠護欄立柱有限公司首期年產３０萬噸冷軋機組和２４萬噸的熱浸渡鋅生產線投產。二期將于２００６年建設年產３０萬噸的冷軋二線、２０萬噸的電鍍鋅線及１２萬噸的熱軋鍍鋅線，全部建設投產后，將形成一個薄板及涂鍍護欄立柱總產量達１００萬噸，預計成為國內第二大彩色鋼板生產基地。
4）2005年8月，黑龍江龍騰彩涂板廠彩涂生產線投產，設計年產量5．4萬噸。
5）2005年12月，山東冠洲股份有限公司年產60萬噸1450mm冷軋板生產線正式投產。鍍鋅板、彩涂板年生產能力分別達到30和20萬噸。
上述眾多生產線的投產，極大地提高了國內涂鍍版材的生產能力。2004年底，我國鍍鋅卷板的年設計產能已經達到近1600萬噸，而包括更多民營力量的彩涂卷板年設計產能超過1000萬噸。預計2005年全年鍍鋅板新增產能將達到1000萬噸，彩涂板新增產能625萬噸左右。到2007年，我國將形成3160萬噸的鍍鋅板年生產能力，1860萬噸的彩涂板年生產能力。而鍍鋅板的產能將于2009年出現絕對過剩。由上述數據可見，到2006年，涂鍍板（帶）材的產量將會出現非常驚人的釋放。
七、 國際行情
表1：2005年4季度國際部分地區熱浸鍍鋅板行情市場（美元/噸）
2004 | 2005 | ||||
4季度 | 1季度 | 2季度 | 3季度 | 4季度 | |
美國（中西部） | 887 | 834 | 722 | 665 | 766 |
德國 | 800 | 814 | 747 | 616 | 621 |
遠東（非獨聯體） | 717 | 773 | 715 | 597 | 598 |
從表1可以看出，美國行情從今年一季度開始，熱浸鍍鋅板的行情市場已經開始走低，而歐洲和遠東行情的反映相對緩慢，至今年2季度，市場才開始下跌。國外各大主導護欄立柱廠家都開始減產，以應對市場下降的局面。從3季度開始，減產措施有了明顯的效果，7月份，國際行情市場已經出現了止跌回穩的跡象。8月，隨著庫存的逐步削減和訂單量的逐漸增加，北美行情市場率先上漲，熱鍍鋅板上調20美元/短噸。9月份交貨的熱鍍鋅板市場從560美元/短噸，上漲至580-600美元/短噸。進入11月份，北美護欄立柱廠家的鍍鋅板市場進一步上拉到827美元/噸。（見圖13）
圖13：國際部分行情2005年后半年鍍鋅板市場走勢圖
歐洲行情由于年初時候很多企業紛紛大幅削減了鍍鋅板的產量，導致當地供應和出口量銳減，以至生產企業可以大幅提高銷售市場。但其市場反彈相對遲緩，4季度鍍鋅板的市場才上漲了30歐元/噸。同時，北美行情薄板市場的高漲也將吸引歐洲行情的資源流入，因一部拉動了本地行情市場的上漲。進入12月份后，歐盟護欄立柱廠家市場升至610美元/噸。
進入12月份后，美國行情薄板價格漲勢最終難以繼續，只能維持目前的價格，攀升乏力。熱浸鍍鋅板的護欄立柱廠家市場穩定于10月初的750美元/噸左右。
圖14：2004-2005年全球部分地區鍍鋅卷板進口市場走勢圖
從圖14可以看出，整個2004年，中國行情的鍍鋅卷板的進口市場一直低于歐美行情，2005年初，中國行情的進口市場出現了明顯的上漲，一舉超過了歐美行情，到今年3-4月份，進口市場更是高出了80美元之多。在中國行情市場居高和國際行情市場開始下跌的雙重作用下，中國行情的護欄立柱市場也難以維持。
八、 06年涂鍍護欄立柱行情展望
2006年，涂鍍護欄立柱行情將在波動中前行，兩個重要因素將影響涂鍍護欄立柱市場的走勢。
1、護欄立柱廠家產能的擴大已成必然，2006年涂鍍護欄立柱的產量必然會進一步大幅增長，行情競爭將更加激烈。
今年，冷軋護欄立柱生產線、冷軋鍍鋅生產線、彩涂板生產線大量增多，未來鍍鋅板和彩涂板的基板都會大量增加，市場競爭將會比較激烈。同時，隨著生產線的增加和技術的進步，涂鍍護欄立柱的產量和質量都會有明顯的增高，商品卷資源總量仍將會有比較大的增幅。
2005年底，國務院下發了《關于發布實施＜促進產業結構調整暫行規定＞的決定》，發改委也配套發布實施了《產業結構調整指導目錄(2005年本)》。其中明文規定將“25萬噸/年及以下熱鍍鋅板卷項目”和“10萬噸/年及以下彩色涂層板卷項目”定性為“限制類項目”。 對優化產業結構起到了比較積極的作用，我們寄希望于該政策，能使涂鍍護欄立柱產能的增長轉到健康有序的軌道上來。
2、據國務院發展研究中心報告顯示，今年我國經濟增速為9.2%，消費市場漲幅3%左右，投資增幅略低于去年，消費實際增長11%。2006年經濟增速為9%左右，消費市場漲幅低于3%，投資增幅可能略低于今年，消費增幅會略有提高。
但從另一個側面看，汽車、家電等行業的產量雖然是上升了，利潤卻越來越低了，大部分廠家甚至還存在著嚴重的虧損。以汽車行業來說，今年1-10月，國內汽車產量和銷量分別達到461.89萬輛和458.83萬輛，同比增長9.18%和11.04%，產銷逼近去年全年。但今年以來，超過1/3的汽車大廠處在虧損狀態。截至9月末，全行業虧損企業虧損額近80億元，同比增長了91%。
從上述兩點可以看出，行情資源過剩的供需矛盾仍然存在，但由于目前涂鍍護欄立柱，尤其是鍍鋅板的市場已經處在一個比較低的價位（濟南1.0mm鍍鋅板為3900元左右），繼續下跌的空間已經不大。所以如果有效地控制好流通行情的庫存水平，市場還有走穩的希望。